金固股份(002488.CN)

金固股份2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-30 00:59    来源:同花顺

金固股份(002488)(002488)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

根据中国汽车工业协会统计,2019年1-12月,我国汽车产销分别为2572.1万辆和2576.9万辆,同比下降7.5%和8.2%,其中新能源汽车产销124.2万辆和120.6万辆,同比下降2.3%和4.0%。

在这样的背景下,公司始终坚持稳中求进的工作基调,报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润人民币2309.71万元,比上年同期下降85.94%,其中主要原因是:1、高端制造板块继续稳定发展,贡献了较好的经营性利润;2、因公司加大了汽车后市场业务的投入力度,导致该业务板块亏损增加。

报告期内公司主要情况如下:

(一)高端制造板块

1、钢轮业务

2019年国内汽车消费持续下行,且受中美贸易的影响,导致国内车轮出口下降。但公司始终坚信这种市场环境会是行业集中度提升的最好机会。报告期内,公司布局美国钢轮生产基地,同时大力提高泰国生产基地的产能产量,将“关税”及“反倾销反补贴”的影响降到最低。

公司也将继续稳步发展钢轮业务,优化产品结构,提高中高端产品质量,保持并扩大在中高端市场的占有率。

金固股份多年以来致力于钢制车轮美观化轻量化的研发,拥有多项先进高强度、轻量化钢制车轮技术相关的关键专利。公司的“阿凡达”车轮能使钢轮重量大幅下降,可替代铝轮,是国际上领先的钢轮技术,能开拓介于钢轮和铝轮之间的新的“蓝海”市场。

2、高端装备业务

公司于2014年取得了中国范围内的独家EPS技术使用权。EPS,即绿色表面清洁技术,是一种新型的板材表面清洁方法,相对于传统的酸洗,EPS更加环保更加清洁,还有投入产出比高、成本低、空间少等优势,积极响应国家绿色环保政策的号召。

2019年1月3日,公司向美国The Material Works,Ltd.(以下简称“TMW”)收购了EPS环保公司49%的股权,自此环保公司名称变更为“杭州金固环保设备科技有限公司”,为公司的全资子公司。

目前公司EPS设备主要销售给汽车零部件企业、国内特钢企业、钢材加工中心。

(二)汽车后市场新零售板块

2019年我国汽车产销有所下滑,但国内汽车保有量逐年上升,中国汽车市场将由前端市场逐渐向后端市场倾斜,国内汽车后市场发展前景广大。公司从2013年起开始布局汽车后市场业务,2018年和阿里巴巴、江苏康众汽配有限公司在汽车后市场中开展合作,三方将相关业务进行整合成立了新康众,公司在汽车后市场拥有一定的供应链资源优势、IT系统优势、人才和团队优势等,新康众是业内相对领先的汽配供应链专业服务商,拥有较为完善的仓配服务体系,阿里巴巴拥有一定的线上流量优势、运营优势、资本优势,三方合作优势互补。

2019年公司主要是完成汽车后市场业务整合和融合工作,打好基础,2020年公司重点聚焦业务的发展。汽车超人以线下门店为业务中心,通过智慧门店系统有效地增强客户粘性,提高客户消费频次,降低获客成本,实现线上线下的互相促进。同时,打造门店新零售业务场景,为车主提供高附加值的产品服务,如维修、保养、车险等。截止2020年3月,汽车超人品牌门店22家,参股(含参股公司加盟)门店413家,公司的智慧门店系统能使传统汽修服务业“线上化、数字化”,是国内汽修行业较为完善的数字化门店系统工具。二、核心竞争力分析

一、高端制造板块的竞争优势

(一)钢制车轮制造优势

1、品牌优势

公司品牌已得到了欧美发达国家客户以及国内合资品牌汽车整车厂商的广泛认可,并成功进入国内外整车制造商的采购体系。与竞争对手相比,公司的产品质量已在海内外市场经受了严格的考验。

2、技术研发优势

公司取得《高新技术企业证书》,是省级高新技术企业研发开发中心,拥有较多的工程师团队,并聘请国外钢制车轮行业权威专家。公司注重技术研发与创新,以工匠精神打造行业精品,力图为客户提供高质量、高标准、高材质的产品。公司每年不断引进研发人员,壮大研发团队,不断更新技术储备,为公司逐步迈向国际一流钢制车轮生产企业奠定了坚实的技术基础。

3、生产工艺优势

公司最新的生产线都是引进处于国际领先水平的全自动化生产线,目前已实现机器人代替人工的全自动线的全面覆盖,提高了产品性能和品质,公司采用最新的二氧化碳双丝焊接技术,增加了车轮的强度和耐用性,提高了行驶过程中的安全。公司从德国、日本及美国引进了行业先进的在线式全自动产品质量检测设备及试验设备,大大提高了公司产品检测水平。

4、产品性能优势

公司采用高强度低碳合金钢,确保了公司产品的高强度性能。公司卡车车轮采用“高强度、轻量化”技术,在保证质量的前提下,大大的降低了车轮的重量。公司采用国际领先的塑粉涂装技术,相比于油漆涂装,更加美观和环保。

5、营销网络竞争力

经过十几年市场开拓,公司形成了以汽车钢制滚型车轮为核心产品的全球销售渠道,在国内,公司是上汽大众、上汽通用、上汽斯柯达、长安福特、广汽本田、捷豹路虎等合资品牌乘用车整车生产商的供应商,也是上海汽车、吉利汽车等国内品牌乘用车整车生产商的供应商,同时是宇通客车(600066)、集瑞联合卡车、北奔重卡等商用车整车生产商的供应商。公司的产品远销欧、美等国家和地区,公司卡车车轮主要通过国际汽车零配件经销商服务于国际汽车产业巨头。另外,公司的新型“阿凡达”车轮已在福田路试,并已送到美国戴姆勒,等待戴姆勒路试。“阿凡达”车轮的重量较传统钢轮大幅下降,因重量跟铝轮接近,可替代铝轮,是国际上领先的钢轮技术。

6、采购成本优势

凭借着公司的产能优势,通过集团化采购,能有效降低采购成本。

(1)原材料及辅料:公司与国内国际大型钢厂共同研发车轮专用钢新品种,还通过与鞍钢合作成立子公司,进一步降低原材料成本。对于辅料和其他耗材,公司采取招标、零库存等管理方式,有效降低成本。

(2)优化物流方式:公司利用最适配运输方式和线路招标,缩短了运输时间,也降低了物流成本。

(3)实时收集采购信息:通过对供应商上游市场的成本波动进行分析,以及公司招标信息的积累,能在与供应商进行价格谈判中占据主导地位。

7、管理团队优势

为进一步提升公司经营管理水平和决策效率,把握市场发展机遇,公司会根据实际情况对经营管理团队进行调整,补充新鲜血液,引入新的经营管理理念。公司通过不断将行业高端人才纳入麾下,构建了从技术到资本、从市场到管理的组织结构;通过职能分工和激励机制,规范公司运作,以激发团队活力,提高运营效率,进一步提升公司市场竞争力,促进公司战略转型。

(二)高端装备制造业务优势

1、EPS过程是纯物理过程,不产生有害废料,加工后钢材上无锈无尘无化学残留,无有害物排放;

2、由于经过EPS处理后的钢材无需上油,在后期使用的过程中较之于表面含油的钢材切割、焊接更有效率,更加精准;更不会由于高温而产生油雾等影响操作人健康的副产品;

3、EPS的水铁混合可以做到完全无尘,同时其使用的精炼钢砂可以进行高达1000次的重复使用;

4、“展开—处理—卷回”一步到位的整体解决方案,板材处理者无需额外购买机器,配置人工,节省更多附加成本。

二、汽车后市场新零售业务的竞争优势

公司经过多年的发展,在行业内建立了一定的先发优势和较高的市场知名度。公司从事汽车后市场业务的具有供应链资源优势、IT系统优势、行业先发优势、人才和团队优势等竞争优势。公司汽服门店新零售业务通过线上平台的引流,结合线下汽车超人品牌门店、参股(含参股公司加盟)的全国范围内覆盖,实现传统汽修服务业“线上化、数字化”的全新互动。

截至2020年3月19日,汽车超人品牌门店22家,参股(含参股公司加盟)门店413家,公司的智慧门店系统能使传统汽修服务业“线上化、数字化”,是国内汽修行业较为完善的数字化门店系统工具。

1、车主数据库资源和供应链仓储配送优势

新康众拥有天猫、淘宝后市场业务(除汽车用品外)的独家运营权,共享天猫汽车后市场零售平台车主数据。公司正通过新康众(天猫车站)与汽车超人打造汽车后市场智慧生态链:新康众通过提供线上流量和供应链仓配能力成为行业基础设施建设者,打造业内权威的汽车后市场服务认证平台。

2、覆盖广、标准化、规范化服务的门店优势

汽车超人则通过信息数字化手段赋能改造线下汽修门店,是较为领先的汽服新零售连锁品牌,致力于推动产业升级,是行业数字化先行者。通过入股、认证加盟等方式不断扩充服务网点,且保证服务品质。三、公司未来发展的展望

(一)行业格局和趋势

1、高端制造板块

钢制车轮制造:

2019年汽车消费持续下行,且中美贸易原因,导致国内车轮出口下降,2020年新型冠状病毒感染肺炎疫情(简称“疫情”)进一步加大了汽车消费下行的压力。当前,国外疫情扩大蔓延,不可避免地对汽车生产消费及出口带来影响。但随着国内疫情防控形势持续向好,汽车企业已全面复工复产,2020年3月31日,国务院常务会议确定了促进汽车消费三大举措,紧抓新能源汽车、二手车等汽车消费的关键环节。2020年3月27日,浙江省发展改革委等部门联合印发了《浙江省促进汽车消费的若干意见(2020—2022年)》:鼓励有条件的地区开展汽车“以旧换新”促销活动,并给予一定的财政支持等内容,鼓励杭州市继续增加小客车车牌投放指标,研究逐步放宽小客车限购等一系列政策。公司认为随着国家及地方政府加大对汽车市场的政策支持,未来公司的经营会逐步恢复。

另外,随着汽车整车向轻量化、节省资源、高性能方向发展,公司的“阿凡达”车轮能使钢轮重量大幅下降,可替代铝轮,是国际上顶尖的钢轮技术,能开拓介于钢轮和铝轮之间的新的“蓝海”市场。

高端装备制造业务:

公司全资子公司金固环保生产的EPS设备所处理的钢材主要是热轧碳钢板卷,同时,EPS设备也具有更快的处理硬度更大的高碳钢、合金钢,甚至是必须使用强度更大的氢氟酸进行酸洗的不锈钢材的能力(暂无法处理非钢材质板材、非板型钢材如钢筋、棒材等),未来市场前景广阔。

公司的EPS技术绿色环保,是一项能对钢铁产业产生重要影响的技术,同时也符合国家产业政策。公司的EPS设备在国家发改委《2016年版国家战略性新兴产业重点和服务指导目录》中,同时属于中国环保协会《2017年国家重点环境保护使用技术》。EPS技术可以替代国内的酸洗、抛丸、涂漆等传统处理工序,由于不使用酸液,整个作用过程的原材料只使用水与精炼钢砂,且用后的钢砂可以回收,全程将不会产生任何有害废料,是完全环保的技术和产品。

2、汽车后市场新零售业务

我国汽车保有量大幅增长,2019年约2.6亿辆。我国现在的汽车年产量和销量从原来不足100万辆左右持续增长到近年来的2800万辆,连续多年位居世界第一。预计未来几年内,我国汽车保有量将超过美国。

汽车保有量集中于一、二线城市,衍生出潜力大的汽车服务后市场。据公安部统计,2019年全国新注册登记机动车3214万辆,机动车保有量达3.48亿辆。私家车保有量首次突破2亿辆,达2.07亿辆。2019年,全国新注册登记汽车2578万辆,汽车保有量达2.6亿辆。全国66个城市汽车保有量超过百万辆。

截至2019年底,全国汽车保有量达2.6亿辆,与2018年底相比,增加2122万辆(扣除报废注销量,下同),增长8.83%。全国66个城市汽车保有量超过百万辆,30个城市超200万辆,其中,北京、成都、重庆、苏州、上海、郑州、深圳、西安、武汉、东莞、天津等11个城市超300万辆。如此巨大的汽车市场,必然衍生出巨大的汽车服务市场。

(二)公司发展战略

公司总的战略目标是成为全球顶级的汽车钢制车轮供应商、国内驰名的汽车后市场服务商以及金属表面环保处理设备的生产服务商,使公司品牌成为世界知名品牌,具体战略规划如下:

1、高端制造板块

钢制车轮制造:公司将继续致力于钢制滚型车轮的研发、制造和销售,继续研发类似“阿凡达”的新型钢制车轮,继续保持公司在钢制滚型车轮行业领先地位的同时,依靠技术创新提升公司产品档次,满足中高端客户需求,壮大企业规模,不断强化企业技术优势、人才优势和规模优势,以高强度、高精度、轻量化钢制滚型车轮替代进口,以美观化钢制滚型车轮替代铝合金车轮,提供高质量低成本的产品,从而使公司成为国际领先的一流钢制滚型车轮供应商。

高端装备制造业务:继续发展EPS环保设备,让更多的客户接受并采用这种绿色环保的钢材表面处理设备。如具备相应条件,公司还将继续布局其他高端装备制造业务,引进其他国外高端装备制造的技术,最终是公司成为国际上知名的高端装备制造厂商。

2、汽车后市场新零售板块

公司致力于为顾客提供“价廉”(产品价格有竞争力)、“务美”(产品落地服务优质)、“便简”(便捷简易的购买)的方式来改造汽车后市场,其核心宗旨是帮助整个行业提高效率,降低成本。

(三)公司2020年度的经营计划

2020年是不平凡的一年,公司将充分发挥现有优势,做强、做大,对外开发市场,对内严控成本,强化公司治理,做好风险防控,实现业绩的稳步的增长。

上述计划并不代表公司对2020年度的盈利预测,能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素,存在很大的不确定性,不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者注意投资风险。

(四)可能面对的风险

1、产业政策风险

2020年,国内经济发展步入新常态,经济下行压力依然存在,同时全球性新冠疫情的爆发也会对公司经营带来不确定性。随着国家新基建的投入及汽车相关政策的实施,都将对公司的经营产生一定的影响。为应对上述风险,公司将时刻关注国内外宏观经济和政策形势的变化,并相应调整公司的经营决策,进一步正常市场竞争力和经营能力,提高抗风险能力。

同时以市场为导向,深入开展技术创新和,进一步优化产品结构,寻找新的利润增长点,实现公司后续的稳步发展。

2、原材料价格波动风险

公司钢制车轮产品生产所用的主要原材料是钢材,由于原材料成本占公司钢轮业务的比重较大,因此原材料价格的波动会直接影响公司钢制车轮业务的营业成本,进而对公司的经营业绩带来影响。

公司与各大钢厂都有长期合作,其中和鞍钢股份(000898)有限公司合资成立了鞍钢金固(杭州)金属材料有限公司,能有效的控制原材料成本。但如果钢材价格出现大幅异常波动,仍然会对经营产生较大的不利影响。

3、汇率波动的风险

公司钢轮的出口占比较大,且出口业务主要为美元结算,公司预计受新冠疫情的影响,美元的汇率波动较大,对公司经营会带来一定的风险。

公司将紧密关注汇率走势,并通过与专业机构如金融机构加深合作,以减少汇率波动对利润的影响。

4、汽车服务板块的竞争风险

公司的汽车后市场业务已经发展多年,在汽车后市场领域积累了一定的行业经验,公司的“汽车超人”品牌建立了一定的市场知名度。由于汽车后市场空间巨大,近年来,部分企业开始投资进入该领域,且部分企业已经被淘汰出局。因此,公司将深度绑定阿里,补齐线上资源短板,携手阿里打造天猫车站,“修配一体”新格局。

5、2020年新型冠状病毒感染肺炎疫情影响

2020年初新冠疫情爆发,目前中国地区疫情已逐步好转,但全球疫情扩散形势严峻,由于全球疫情防控形势尚不明朗,对2020全年整体业绩的影响程度存在不确定性。后续全球疫情的大爆发,可能直接导致全球汽车行业不景气,产销下降并影响公司原材料和产品的运输、产品的销售。

公司将持续密切关注新冠疫情防控的进展情况,做好内部疫情防控工作、与上下游客户保持紧密协作保证生产经营的有序进行。